~转：如此的经济复苏永远不是歌

世界从极冷回暖&＃xff0c;中国由悲观而乐观。在政府不遗余力拯救之下&＃xff0c;经济上演逆向演化之剧&＃xff0c;央企盘踞&＃xff0c;民资萎缩&＃xff1b;地王变性国有&＃xff0c;煤炭引发重治。但这样的复苏&＃xff0c;它永远不是歌。

这是从未有过的惊异和荒谬。被视为自1930年代大萧条以来最狰狞的经济危机&＃xff0c;被认为带来地基坍陷般震撼的金融海啸&＃xff0c;似乎仅仅是想象中的猛兽&＃xff0c;当猛兽凌空一跃&＃xff0c;它突然消散为藏匿阴影中的碎片;当海啸巨潮俯击&＃xff0c;它刹那被凝固成平和温吞的水线。恍如隔世&＃xff0c;异度空间&＃xff0c;从危机时代到后危机时代宛如捅纸般的转换&＃xff0c;从无限沉沦到V形反弹仅在咫尺之间&＃xff0c;从通缩警示到通胀预期如同无缝对接。所有的预言都成空&＃xff0c;所有立场都抽离&＃xff0c;所有的假设如流水&＃xff0c;所有的视角均修正。

世界和中国一夜间真的好起来了!?

这是个难以捉摸的命题&＃xff0c;也是一道冰冷至极的逼问&＃xff0c;因为这里面包含着智识上的纠缠&＃xff0c;恰是如何主宰未来行进路线的导航。

世界从极冷回暖&＃xff0c;中国由悲观而乐观&＃xff0c;这是一个人为的过程、人造的增长。整个世界大约投放了25%的GDP资源进行经济拯救&＃xff0c;中国则以4万亿政府财政刺激撬动近10万亿的信贷投放拉动复苏。磅礴的拯救工程赋予官僚职责伦理上的说辞&＃xff0c;民众则跟风洗脑般将拯救视为政府义不容辞的“守夜”&＃xff0c;而夹杂其中埋单成本的最终支付、明暗利益的巧妙输送、拯救先后序列的机心则被轻易而放纵地忽略。凯恩斯主义的刺激经济计划有如巨大的眼球&＃xff0c;权势者的私利始终是最黑和最活跃的部分。

他们对大宗商品走势误判&＃xff0c;他们要求政府收储稳定库存跌价;他们对房地产走势误判&＃xff0c;要求政府变更文字游戏推出改善性住房概念;他们遭遇高负债现金流之困&＃xff0c;则要求政府提高杠杆率有利于其以小博大;他们原本是一帮失败者&＃xff0c;却以大而不死银行先死来胁持社会&＃xff0c;他们原本是一帮被淘汰者&＃xff0c;但他们通过修改规则、罚没别人从而无赖晋级。

真正的市场经济周期实如生物演化&＃xff0c;物竞天择&＃xff0c;适者优者存活。所谓适者&＃xff0c;跟随周期之变而顺应其变者&＃xff0c;所谓优者&＃xff0c;预判拐点之态而主动应变者也。适者优者猜中经济风向转变&＃xff0c;快速销售、压缩库存、积攒现金、伺机出动;而劣质汰者则浑噩无极、抱残守缺、见事不明&＃xff0c;落入经济周期惩罚的谷底。事实上&＃xff0c;这一过程&＃xff0c;类似于生物进化机制&＃xff0c;更聪明更富进取力的基因取代愚笨和不知变通的基因。经济的萧条期往往是赐予未来潜在的伟大企业家礼物时期&＃xff0c;因为他们躲避了资本缩水&＃xff0c;积攒了必要资金&＃xff0c;面对萎靡的要素价格&＃xff0c;更轻易地组建伟大企业的雏形&＃xff0c;从而为下一次经济高峰的到来、知识外溢和智力扩散、创新升级以及社会普遍性对创新的模仿做准备&＃xff0c;最终让未来的经济能够更健康地逾越此前的高点&＃xff0c;迎接“创造性破坏”的隽永真义。经济周期不是可以割去的扁桃体&＃xff0c;而是起伏有致的心跳。经济周期具有生物演化之美&＃xff0c;基因再造之势。

适者优者猜中了风向转变的开头而没有猜中结局&＃xff0c;劣者汰者啥都没有猜中却能左右结局。万科猜中开头、率先调整握住现金&＃xff0c;但却抵挡不住政府廉价货币放水&＃xff0c;现金从王变寇&＃xff0c;保利地产赢得结局&＃xff0c;利用时机大肆扩张&＃xff0c;隐隐超越之势&＃xff0c;万科反被群小分析师讥讽为“错失良机”;民营钢铁猜中开局&＃xff0c;适度收缩&＃xff0c;应对暂时僵局&＃xff0c;不抵政府人情冷淡货币注水&＃xff0c;反被用更低成本廉价融资的低效国营钢铁所兼并。于是&＃xff0c;在政府不遗余力拯救之下&＃xff0c;经济上演逆向演化之剧&＃xff0c;央企盘踞&＃xff0c;民资萎缩;地王变性国有&＃xff0c;煤炭引发重治。国有不善则民营行倒卖资产套利之实&＃xff0c;民营利厚则重新国有行驱逐产权之能。

事实上&＃xff0c;我们并非持有僵硬的私有至上意识形态&＃xff0c;“国进民退”和“国退民进”性质应是平行。私有应有理&＃xff0c;国有应有法。但我们始终看到的是&＃xff0c;国有企业民营化总有内部人瓜分嫌疑&＃xff0c;而民营企业国有化总有强权强占之嫌&＃xff0c;受益者始终是官僚梯队、裙带人群。而那些市场企业家总是在惶恐中预防行政调控的不测&＃xff0c;在正确的开局预测中接受意想不到的终局惩罚。这种有悖于正常经济周期&＃xff0c;同时又叠合着正常经济周期的“行政周期”&＃xff0c;不仅可以创造出国民经济V形逆转的奇特火爆路径&＃xff0c;同时也紊乱了内在生物演化式真实理路。

其直接后果之一就是市场企业家对于实业运作的冷漠化&＃xff0c;猜对开局的人末尾错得离谱&＃xff0c;他们无法锁定内心&＃xff0c;从而四顾茫然&＃xff0c;他们降低实业欲望&＃xff0c;而追逐虚拟经济。他们仅仅相信一些局部的确定关系&＃xff0c;如果他们认定政府对房地产市场的超强护盘&＃xff0c;他们就会成为房地产泡沫的一滴;如果他们相信股市充满了管理层的关爱&＃xff0c;他们就会义无反顾成为股市曲线的波浪小厮。政府一直冀望于实体经济的民资跟进&＃xff0c;却发现酿造金融游戏泡沫的无边苦海。

货币如阶梯&＃xff0c;上屋抽梯故人群悬而未决。经济需演化&＃xff0c;大幕上演而主角被预先废黜。经济拯救让真正的企业家死亡&＃xff0c;拯救的界限检验官僚轮空的底线。我们在这里以一种沉痛的心情看待经济数据的暖化&＃xff0c;我们以一种悲剧的心态看待路径依赖的滋长。我们从来没有对伟大的中国经济丧失信心&＃xff0c;我们只是对一种逆天的演化为之颤瑟&＃xff0c;来自我们内心的警告像拳头一样&＃xff0c;它们轻轻吹拂着失望和面颊&＃xff0c;吹拂着庞大体制波浪中伏落的屋顶。

我们认为政府调控市场经济的精髓不在于迁就民众承诺以北欧般福利主义的虚词&＃xff0c;政府调控市场经济的精髓不在于对失业数字的廉价动容。因为自由经济鼓励每个人自强且凌厉地面对人生和困境&＃xff0c;因为自由经济强调每个人隐忍而微小累积式福利改善。于是&＃xff0c;政府调控市场经济真正的精髓是平等、降低明显的倾向性、承认失败者自负原则、坚持风险和责任的对等性、强化自身行为的透明和自律。否则蚁族式无奈、蜗居式怨怼&＃xff0c;就有了正当抒发的情境;否则公务员考试的如龙长队&＃xff0c;黄光裕式腐败案的百官牵连&＃xff0c;就会延绵不绝。

萧条时期民众临时恐惧的总和&＃xff0c;给予当局者下意识的便利&＃xff0c;民众被流行的见解所裹挟&＃xff0c;视强调拯救边界的理智为冷血。即使如此&＃xff0c;我们也需要在这里发声&＃xff0c;即使偏见卷起舌头&＃xff0c;真理像胃疼一样难以咽下&＃xff0c;我们也希望民众能够消化。因为我们所捍卫的是你们持久的利益&＃xff0c;我们所保存的是生生不息的公正规则&＃xff0c;我们所抵制的是以汝为名的卑劣榨取&＃xff0c;我们所叱责的是一种颇富玄机的拯救道义。

但我们也严峻地领悟到&＃xff0c;你们可能不会倾听&＃xff0c;你们不相信远久的故事&＃xff0c;你们仅关注急功近利的当下&＃xff0c;你们只相信凯恩斯主义“长期看我们是死人”的哲学。没有真正自由经济的歌谣&＃xff0c;你们不会有嘴唇&＃xff0c;自由地发声&＃xff0c;但可能你们最终唱过的并将传唱的&＃xff0c;只是无尽的主旋律的聒噪&＃xff0c;它永远不是歌。

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