随机指数(转载)

随机指数&＃xff08;KD线&＃xff09;
随机指数&＃xff0c;是期货和股票市场常用的技术分析工具。它在图表上是由&＃xff05;K和&＃xff05;D两条线所形成&＃xff0c;因此也简称KD线。随机指数在设计中综合了动量观念&＃xff0c;强弱指数和移 动平均线的一些优点&＃xff0c;在计算过程中主要研究高低价位与收市价的关系&＃xff0c;即通过计算当日或最近数日的最高价&＃xff0c;最低价及收市价等价格波动的真实波幅&＃xff0c;反映价格走 势的强弱势和超买超卖现象。因为市势上升而未转向之前&＃xff0c;每日多数都会偏于高价位收市&＃xff0c;而下跌时收市价就常会偏于低位。随机指数还在设计中充分考虑价格波动 的随机震幅和中&＃xff0c;短期波动的测算&＃xff0c;使其短期测市功能比移动平均线更准确有效&＃xff0c;在市场短期超买超卖的预测方面&＃xff0c;又比强弱指数敏感。因此&＃xff0c;随机指数作为股市的 中&＃xff0c;短期技术测市工具&＃xff0c;颇为实用有效。

1&＃xff0e;计算方法

　　随机指数可以选择任何一种日数作为计算基础&＃xff0c;例如五日KD线公式为&＃xff1a;

　　K值&＃xff1d;100×[(C&＃xff0d;L5)/(H5-L5)]

　　D值&＃xff1d;100×(H3/L3)

　　公式中&＃xff1a;C为最后一日收市价&＃xff1a;L5为最后五日内最低价

　　H5为最后五日内最高价&＃xff1b;H5为最后三个(C&＃xff0d;L5)数的总和

　　L3为最后三个(H5&＃xff0d;L5)数的总和。

　　计算出来的都是一个0───100的数目&＃xff0c;而得到的数都划在图上&＃xff0c;通常K线是用实线代表&＃xff0c;而D线就用虚线代表。

　　以上为原始计算方法&＃xff0c;亦有改良的公式。将旧的K线取消&＃xff0c;D线变为K线&＃xff1b;三日平均线代替D线。

2&＃xff0e;运用原则

　　随机指数是用&＃xff05;K&＃xff0c;&＃xff05;D二条曲线构成的图形关系来分析研判价格走势&＃xff0c;这种图形关系主要反映场的超买超卖现象&＃xff0c;走势背驰现象以及&＃xff05;K与&＃xff05;D相互交*突破现象&＃xff0c;从而预示中&＃xff0c;短期走势的到顶与见底过程&＃xff0c;其具体应用法则如下&＃xff1a;

　　&＃xff08;1&＃xff09;超买超卖区域的判断──&＃xff05;K值在80以上&＃xff0c;&＃xff05;D值在70以上为超买的一般标准。&＃xff05;K值轻20以下&＃xff0c;&＃xff05;D值在30以下&＃xff0c;及时为超卖的一般标准。

　　&＃xff08;2&＃xff09;背驰判断──当股价走势一峰比一峰高时&＃xff0c;随机指数的曲线一峰比一峰低&＃xff0c;或股价走势一底比一底低时&＃xff0c;随机指数曲线一底比一底高&＃xff0c;这种现象被称为背驰&＃xff0c;随机指数与股价走势产生背驰时&＃xff0c;一般为转势的讯号&＃xff0c;表明中期或短期走势已到顶或见底&＃xff0c;此时应选择正确的买卖时机。

　　&＃xff08;3&＃xff09;&＃xff05;K线与&＃xff05;D线交*突破判断──当&＃xff05;K值大于&＃xff05;D值时&＃xff0c;表明当前是一种向上涨升的趋势&＃xff0c;因此&＃xff05;K线从下向上突破&＃xff05;D线时&＃xff0c;是买进的讯号&＃xff0c;反之&＃xff0c;当&＃xff05;D值大于&＃xff05;K值&＃xff0c;表明当前的趋势向下跌落&＃xff0c;因而&＃xff05;K线从上向下跌破&＃xff05;D线时&＃xff0c;是卖出讯号。

　　&＃xff05;K线与&＃xff05;D线的交*突破&＃xff0c;在80以上或20以下较为准确&＃xff0c;KD线与强弱指数不同之处是&＃xff0c;它不仅能够反映市场的超买或超卖程度&＃xff0c;还能通过交*突破达到归出买卖讯号的功能&＃xff0c;但是&＃xff0c;当这种交*突破在50左右发生&＃xff0c;走势又陷入盘局时&＃xff0c;买卖讯号应视为无效。

　　&＃xff08;4&＃xff09;K线形状判断──当&＃xff05;K线倾斜度趋于平缓时&＃xff0c;是短期转势的警告讯号&＃xff0c;这种情况在大型热门股及指数中准确度较高&＃xff1b;而在冷门股或小型股中准确度则较低。

　 　&＃xff08;5&＃xff09;另外随机指数还有一些理论上的转向讯号&＃xff1a;K线和D线上升或下跌的速度减弱&＃xff0c;出现屈曲&＃xff0c;通常都表示短期内会转势&＃xff1b;K线在上升或下跌一段时期后&＃xff0c;突然 急速穿越D线&＃xff0c;显示市势短期内会转向&＃xff1a;K线跌至零时通常会出现反弹至20至25之间&＃xff0c;短期内应回落至接近零。这时&＃xff0c;市势应开始反弹。如果K线升至100&＃xff0c; 情况则刚好相反。

3&＃xff0e;评价

　　&＃xff08;1&＃xff09;随机指数是一种较短期&＃xff0c;敏感指标&＃xff0c;分析比较全面&＃xff0c;但比强弱指数复杂。

　　&＃xff08;2&＃xff09;随机指数的典型背驰准确性颇高&＃xff0c;看典型背驰区注意D线&＃xff0c;而K线的作用只在发出买卖讯号。

　　&＃xff08;3&＃xff09;在使用中&＃xff0c;常有J线的指标&＃xff0c;即3乘以K值减2乘以D值&＃xff08;3K&＃xff0d;2D&＃xff1d;J&＃xff09;&＃xff0c;其目的是求出K值与D值的最大乖离程度&＃xff0c;以领先KD值找出底部和头部。&＃xff05;J大于100时为超买&＃xff0c;小于10时为超卖。

来自 “ ITPUB博客 ” &＃xff0c;链接&＃xff1a;http://blog.itpub.net/7942439/viewspace-18270/&＃xff0c;如需转载&＃xff0c;请注明出处&＃xff0c;否则将追究法律责任。