整理 | 鸽子
在3月10日IT桔子举办的沙龙中,CSDN创始人&董事长蒋涛分享了他对于区块链行业当下的一些体会与投资心法。
在蒋涛看来,区块链让人能在短短一年中,获得130倍的超级收益,实在是一件让普通投资人,让专业投资人特别焦虑的事。
不过,在给出一连串数字后,他安慰道:别担心,现在你的进场,仍算区块链的早期玩家。
他指出,目前全球拥有比特币超过10万枚的,只有2个人,拥有1万-10万个比特币的人,不超过110个;拥有1千-1万个比特币之间的,不超过1541;拥有1-10比特币的,不过54万人。由此可见,加密数字货币仍然处于非常早期,仍有机会。
同时,他也拿传统互联网的最高位最类比:2000年,互联网的股市峰值达到3.5万亿,目前区块链数字货币的市值为4000亿,如果说数字货币最高峰值将达5-10万亿,那么现在的市值虽然波动,但仍在早期,泡沫尚待时日。
在讲到区块链将带来的新经济时,蒋涛指出,未来将是一个三位一体的经济结构,在这个结构中,包括发币、数字货币、通证将各自协同运行,共同形成新的稳定经济体。物理世界的一切价值,也都终将上链,在价值互联网中达到高速流通和高效运转。
此外,技术的发展将使得原本靠审计、靠法律、靠人力来进行的公司管理,慢慢变得代码化。而这在以太坊最新推出的DAICO智能合约控制系统中能初见端倪。在他看来,这也是区块链领域能够不断自我进化自我迭代的表现。他说,“这样的一个去中心化的全球计算机控制系统简直太有意思,太酷了。”
回到当下所有人最为关心的区块链投资和创业问题,蒋涛则分享了他当前最为看好的三个投资方向:核心技术,资产流通及通证经济。其中,核心技术中高性能,跨链通讯技术和安全是他的投资重点。关于资产流通,蒋涛则看好下一代钱包和去中心化交易所。
尽管对于区块链未来将带来的全新经济和全新应用持乐观态度,蒋涛仍然非常坦诚地表达了他对于当前泡沫的担心,以及对于区块链泡沫破裂前的五个预测。
“如果这五件事都发生,那么泡沫的破裂就来临了。”蒋涛说到。
在演讲的最后,蒋涛还对个人投资者提了一个小的建议。
那么,在蒋涛看来,泡沫破裂前到底有哪五大征兆?个人投资者又应如何应对和抵御风险?区块链早期投资的底层逻辑依据是什么?通证经济又将如何激活现有的社区经济,权益经济呢?
以下为蒋涛的现场演讲实录,由区块链大本营整理发布,有删节。希望对你有所启发。
正文:
今天的演讲,我将从三个方面进行,一个是对于当前炒币的焦虑的分析,二是对区块链所带来的Token新经济的理解,三是分享我对于区块链早期投资创业的看法。
先来说说炒币这件事。
当下,大家关心的,还是我们有什么样的机会。
CSDN作为一个技术社区,通过统计博客文章,我们能明确地看到了正在发生的第三次技术浪潮。
具体来说,我们通过把话题、文章的标题做一个分类,来统计各类话题的数量,来判断当下正处在某项技术的何种阶段。
通过统计,我们发现,机器学习这个关键词,在2012-2014年有很高的数量增长,尤其是深度学习,在2015年出现了有爆炸性的增长。
每次,当CSDN的博客文章以三倍速度增长时,就说明这个技术被开发者接受了。这有什么意义呢?
从投资的角度来看,2014-2015年应该投资AI,或者更早一点。从另一个侧面验证,就是市面上,最知名的AI公司,基本是在2013-2014年成立的。所以说,这个三倍速是我们判断技术投资的一个指向标。
那么,区块链目前的处于哪个阶段呢?
我们又把CSDN上有关比特币和区块链的博客统计了一下,发现2016年,区块链的文章有非常大的增长,原因是什么?
原因就是以太坊这个平台的出现。
技术浪潮最后总会席卷所有的行业,但是在席卷所有行业之前,它需要开发者生态,需要开发者在平台上,用这个技术去做开发和应用。以太坊正是这样一个平台。
总结起来,我想表达什么呢?
CSDN作为一个技术开发人员的交流平台,其中关于某技术的讨论和文章的各项数据其实非常有意义,我们通过观察这些数据,便能得出一个判断技术浪潮的可靠依据。
回到区块链这个话题,对于区块链,我们的认知其实是一个升级的过程。
最早我们投资OKcoin的时候,基本认知在第一级,认为它一个发币平台。
2014年时,认识到背后其实是区块链技术,是分布式账本。
2017年,我们才认知到,这是一个价值互联网,是一个token的新经济时代。一句话来总结:这是一个由全球计算机来执行的价值转移网络,这才是区块链的精髓。
一旦,区块链真的成为全球的计算机价值网络,它带来的社会变化将是非常狠的。
比如说,区块链所提出的智能合约,它颠覆的是现有的所有合同。以往通过公司之间的约定来执行的,以后都交给代码了。
当然,把传统的约定交给代码,这个并不是新鲜事。比如,支付宝转账,微信钱包,这些也都是通过代码实现的。
但,区块链和支付宝之间的不同,就在于,后者是由一个中心化的公司来操作,而前者,不需要一个中心化的公司。
对于区块链来说,所有接入连接节点的计算机组成了一台全球计算机,由这台全球计算机来执行所有的操作,没有任何人能去控制这台计算机。
那么这台全球计算机为什么把人们搞得这么焦虑呢?
蓝港互动的王峰最近说“40天快速跑步进入区块链”。
春节期间,我被拉了N多个3点钟群,全都睡不着觉,为什么?
因为有人赚钱了,赚大钱了。
来看这张PPT。
如果2017年1月1日,你投资了五家全球前十的区块链加密数字货币,每家投资1000美金;到2018年1月2日,如果这前五家仍然排名全球前十,那么,你的投资的5000美金将变成65万美金,大家算一下投资回报率是多少?
130倍!
一年130倍是什么概念?
十年前我买房时,房价为6000元/平米,如今房产涨到10万/平米,十年间涨了16倍。
而加密数字货币,一年竟能涨到130倍。
这样的数字,让所有人都很焦虑。
这是加密货币全球总的一个增长,我在2018年3月10日上午我刚刚统计的实时数据,整个加密货币市场已经从170亿美金涨到4000亿美金。
一年间,
比特币,涨了7倍。
7倍,不多对吧,还可以接受。
那我们看以太坊,涨了37倍。
小蚁币NEO,涨了706倍。
你如果做投资,对人炫耀说,赚了20倍,觉得特别多。现在看到这个706倍,不知道心中作何感受?
大家很焦虑对吧。但是今天,我想告诉大家一些真实数据,这些会让你不那么焦虑。
不管是比特币还是以太坊,它们都是开放和开源的,所有人可以查看里面的账户和资金。
这是我刚刚查的比特币富豪榜。
我们可以看到:
拥有10万个比特币以上的,只有2个人;
拥有1万-10万个比特币的,110个人;
拥有1000-1万个比特币的,1541个人;
…
拥有1-10个比特币的,54万人;
拥有0.1-1个比特币的,164万人…
当然,也可能一个人有多个地址。不过,看起来,其实也没有那么多人跑在我们前面,也不用太焦虑。
那么,普通投资人还有机会,机构投资人呢?是不是要失眠了?
有可能。
2017年,ICO总共融了38亿美金,当然,有一些没有公开的私募可能没有包含进去。
2018年,这才2个多月,ICO市场总共募资29亿,一个季度下来,基本能逼近去年一年的总额。
为什么会出现这样的情形?不少人说是泡沫,但下面这张图可能能说明一些问题。
这张图片展示了美金的购买力。从图中能看出,美金从1990年,到2010年,购买力一直在下降。人民币也是,不断在贬值。
购买力,这是加密式数字货币要解决的一个问题,所以,ICO的融资暴涨,虽然有泡沫,但从某种程度来说,正是对发币购买力下降的一个回应。
但是,ICO的风险也是非常大的。
以上图片中的这位24岁的小伙子是以太坊的创始人,俗称V神,2017年,以太坊的币值从几十美金涨到1000美金,但天才少年V神在2017年10月发了一个推特,说90%的ICO会失败。
加密数字货币目前4000亿美金的市场到头了吗?
不一定。
让我们来类比一下互联网最高峰时期。
2000年3月,那时互联网总市值在3.5万亿美金。这个总值除以加密货币市场4000亿总值,9倍的差距。
但是呢,这个加密数字货币市场,在3月份到达顶峰后,就迅速下跌,跌倒什么程度呢?原本市值在40亿美金的某著名宠物项目,瞬间跌为零。
我们从历史中能看到,大量的互联网公司尸骨无存,留到现在的,只有一个王者——亚马逊,亚马逊是从泡沫时代过来的,但是它的股票也经历了从最高峰的103美金/股掉到只有7美金/股,跌了90%以上。
所以,我们现在碰到的是不是一个泡沫?ICO项目是不是都快死掉了?历史会不会重演?
这里,我想说一下我的观点:
区块链一定会带来新经济,就像互联网带来了一个新的世界一样。加密货币将来到一个新的价值互联网。
从2013年起,很多公司看好区块链这个技术,用它来解决各种问题。所以,非常多的公司出现,用区块链去做各种各样的服务,包括数字资产防伪,供应链金融,溯源,但是这些公司大家都没怎么听说过,做法也算不上太聪明。
原因是什么呢?
因为他们不发Token。
有token和没有token,在融资上有很大的差距,在整个公司业务发展结构上也有很大的差距。
来看这张融资对比图。
虽然这是一个比较早期的数据,但很能说明问题,有token的项目会发展得更快。
还是用互联网来类比,虽然互联网带来了泡沫,但它也带来了真正的互联网应用。
泡沫终归要回归商业本质。
Token也终归要将带领我们进入一个token的应用时代,这个时间或许会发生在2018,或许是2019。我称之为通证经济。
对通证来说,发币只是它的一种应用而已,换一个技术术语,你可以称之为“令牌”,你每获得一个token其实就是获得一个权利。
它可能是一种社区积分,也可能是资产证明,就如房产证、身份证,这些证将在未来所谓的价值互联网中具有重要意义。
什么叫价值互联网呢?
这就要提到古典(传统)互联网。在古典互联网中,信息总是被copy来 ,copy去,可以多次复制。但是,对于价值互联网来说,绝不能被复制。你的交易,你的钱,你的房产,如果发生转移,就得从一个地方把扣掉,在另一个地方加上。这个是区块链最典型的应用,也是分布式账本的意义所在,全球共用一个账本,去记录价值的转移。
如此,物理世界的资产,就能真正映射到互联网上,变成互联网的一个价值凭证。而这个价值凭证本身,也可以被交易,可以被资产化,可以被流通。这是它的最大的生意。
这种凭证,可以是一种标准成分,每一份都一样。也可以是非标准化,每一份都不一样。
我们认为,未来会形成三位一体的通证经济,一个是国家的法币市场,一个是现在已经开始的数字货币市场,包括比特币、以太坊等,另外一块就是非常有价值的,现在正在发生的所谓的通证。这种通证正在将物理世界的价值,token化。
举个例子:
我们原来买邮票算不算通证,邮票也算。但是邮票的集市流通性不好,流通速度不快,那它可以做成token吗?
可以。
想发token,这个的技术门槛是非常低的。网上都有教程,教你5分钟发自己的币。
这样的好处是,流通性比原来增加10倍、100倍。这就是通证经济的一个例子。它把价值映射到互联网上,让它基于智能合约能更快流转。以往基于技术达不到,所不能实现的一些应用场景,如今可以实现了。
还有一个典型的例子,加密猫。实际上它就是基于ERC721的非标通证。具体的玩法是,第一代猫可能是几万只,每一只猫的基因不一样,它们再两两组合,生成下一代的猫,这个基因的算法是被写在区块链上的。由于基因的稀缺性,有的猫可能真的是独一无二的,或者每一只猫,它都因为它的基因算法不同,而有不同的价值。所以最贵的猫已经卖到了上百万美金。
你想说这个游戏不就是卖装备吗?
对,这个就是装备的一种。但不同之处是,原来你的装备是中心化的游戏商来发的。这个游戏商宣称屠龙刀只有1把,但它实际上可能偷偷卖了10把、20把。但是区块链领域,所有由算法来决定,1把屠龙刀就变不成10把。
我们正在思考,CSDN作为最大的一个开发者社区,我们能不能用token的方式,去组织开发者创造更多的价值,而不仅限于信息的交流。
还有用通证来帮助文物、书法、高价值艺术品做流转等等。
第三个,我想讲讲区块链的投资和创业机会。
这张图将区块链公司分为八类。
第一类货币,每一个加密式货币都有它自己的定位和解决方案。比如,跨地域、跨国家汇款,如何更快实现点对点货币流转等。比特币就属于这类。
第二类是开发工具,它其实是一套基础设施。互联网有一套基础设施,区块链同样有它的基础设施。这类创业里面有非常多的开发类工具。
以太坊,现在排名第二的加密数字货币,其他它就属于一套智能合约的开发工具。这些基础应用公司一旦成功,地位就会如同现在的微软和思科一样。
利用区块链还可以做一些数据类的创业。
我们看互联网的发展,已经非常中心化,所有的数据被大公司所拥有。但是,关于数据,其实有很多的解决方案,比如,在价值交换和数据共享中,数据以怎样的方式开放给第三方,这里面也有很多创业机会。
当然,也可以开发游戏。
据一家媒体统计,区块链上的游戏,绝大部分都还在模仿加密猫,比如这个《水浒》就是一个非常年轻的小孩做的。你可以买卖宋江,宋江现在卖16个以太坊。系统里,只有一个宋江,所以你买了以后会很值钱。
我还看到一些公司创业的方向是用加密货币来进行赌博。
套用一句话,币圈一日,人间一年。区块链行业的自我净化速度确实非常快,交易不断迭代,技术的基础也在不断迭代。比如,近期,针对ICO融资的空气币问题,针对有些公司融完资就跑,针对公司实际业务进度跟白皮书差距巨大的问题,以太坊的Vitalik提出了一个新的概念,DAICO。
Vitalik提出了一个新的概念,DAICO。他指出,2018年1月,他看到了太多ICO乱象,所以提出这个新协议DAICO,希望将来发币的ICO公司用这个新的协议。
按这个协议,你可以募资,你比如说募3万个ETH,但是对不起,你是募到DAICO这个智能合约的智能系统里。你每个月从中能领出来多少钱,这是由投票来决定的,就是所有给你投钱的人,得到了你的代币,他们用这些代币,可以来对你进行投票和解锁这些钱。
也就是说,以往你募资以后,没有人能真正管的了你到底是怎么使用资金的?现在不行了。系统把你的资金给管起来了。
只不过,这个监管不是用审计的方法,而是用程序和投票的方式来监管的,让所有拥有你token的人,对你的下一步资金使用进行投票。如果超过51%的人,对你投了不信任,那么,这个公司可能就会面临涉嫌欺诈和不按进度来做的危险。这个投票一旦成立,你募到的那些钱会被原路退回去,退给所有给你私募的人。
大家想想,这是不是很酷,这意味着技术将来参与解决公司的治理结构问题。
我们现在也碰到,如果投资的公司不行了,想要解散它,需要清算、盘点、把银行帐号做(清查),这要用律师手段才能解决,但是在crypto这个世界里面,代码就可以来解决。
正如Vitalik所说,Token1.0的世界里面的ICO 90%会死掉,Token2.0时代,会有更好、更有价值的事物出现,真正基于区块链的共识系统,基于DAICO协议的项目出现。
所以说,区块链是有一套自我审计和自我管理的机制,这是区块链很有意思,也很酷的一个地方。
说到投资和创业,我们分为四大类。
第一类,协议和基础设施。
就是说,区块链这套价值互联网是基于协议的,所以协议是非常非常重要的,这些公司会非常值钱,会成为最基础的设施。
第二类,开发工具。
没有这些开发工具,我们很难在上面去跑应用,每个开发工具可以解决一个问题,比如身份证的问题,存储的问题,物联网的问题等。
第三类,资产流动性。
这是现在赚钱最多的,因为价值互联网中,流通本身就是有价值的东西。所以,交易所是目前最赚钱的。还有钱包等。
第四类,应用。
比如说在某区块链协议基础上,去做各种各样的应用,最典型的应用就是供应链的应用。
那我自己在这个分类下,会重点看三个方向:
方向一,核心技术。
我发现现在做区块链投资有一个很大的好处,就是你看好一家公司,原来你没法儿投,比如腾讯没上市就投不了,现在可以直接买币。比如,你如果觉得EOS未来会成为取代以太坊的下一代基础操作系统,那么它现在估值才60亿美金,未来能够上升到1000亿美金,在未来的5年内,你觉得会涨10倍,那么你现在就可以投资它。
核心技术,我比较看重三个方面:高性能,跨链通讯技术,安全。
关于跨链,你一条链补一条链,链之间的价值怎么进行互通。
方向二,资产流动,这里包括下一代钱包,去中心化交易所。
方向三,通证经济,这里具体又包括权益经济系统,社区经济系统,资产经济系统。
1、社区。
社区其实是拥有很多利益方的,比如说微博社区,其中的微博活跃分子,给微博做出了很大的贡献,微博市值到200亿美金理应有我们的贡献啊,可是跟我没关系是吧!
所以基于社区,我们是不是考虑用Token能够去创造一种新的利益共同体,把每个用户变成自己的股东,去引导、激励他们去创造社区更大的一个价值。
2、资产。
如今整个加密货币市场,几千亿的市值,除了这些基础协议以外,不能光跑基础协议啊,就好比只有思科去接通大家上网,没有马云、京东的卖货,那这个市场的价值就是虚的。
所以,现在这个区块链经济就存在这样的一个机会,我们怎么在区块链的这个世界里面,去把物理世界的生产影射进去。
但有可能这里面会出现的电商,不是原来的电商,可能卖的是新的权益,新的资产,这点很有意思,很值得探讨。
最后我们做一个预测,因为现在大家都在问到底怎么回事,接下来会怎么走,我综合了国外的一些预测,来预测泡沫来临前的五大特征:
特征一,主流媒体大幅报道。(现在我们已经开始了)。
特征二,主流机构基金进行入场。
目前还没发生,现在是VC开始跑步入场,但主流基金还没有,这些实际上是投资股市的,但是他们有可能在2018、2019年入场,因为先入场的人会获得巨大的收益,后入场,有可能会赶上泡沫,但是你不入场又会落后,所以这个是一个非常挣扎的阶段。
特征三,市场规模在5万亿到10万亿之间
如果照上一轮互联网泡沫搞了3.5万亿美金,那这一轮应该是5万亿到10万亿之间,按照现在市场是4000亿美金,还有10倍到20倍的空间,但是接着就会掉90%。
特征四,传统大公司私有,中心化区块链项目陆续推出
现在,拥有海量用户和海量资源的公司都还没有行动,还没有发Token,如果这些公司在2018、2019年入场。
特征五,区块链项目开始拥有大量真正的用户。
当区块链项目支持大规模用户时,也会面临大部分项目的失败,第一个倒下的明星项目将引起雪崩。但是这个雪崩效应,不知道会在什么时间发生,今年、明年还是后年,不知道。
所以,这是最好的时代,也是最坏的时代,大家要做好心理准备。
有一个网站很有意思,专门截取主流媒体对区块链死亡的报道,它说区块链已经被死了263次了。这是很有意思的一张图,每一年比特币的最高价和最低价。
最长的时间发生在2013到2015年间,将近1年多的时间比特币是处于低位盘子,跌得最多的时候也是那个时间,跌87%,波动非常巨大。
在此,有一个建议给到大家,这个建议不一定管用:你把自己每年的收入拿出1%到5%,买比特币或者买以太坊,然后就放在那儿,不要关心它的涨和跌。
大家可以看到,虽然现在已经有4000多亿美金这个市值,但离它真正创造的价值,可能10万亿,可能更高,还有很远。
那么问题来了,怎么让自己真正能进入呢?
欢迎大家关注我们的公众号,做个广告,这是我们和世纪互联共同推出的区块链课程,组织大家一起来学习,因为区块链不仅是一个技术,还需要跨领域,需要学习经济系统设计,所以欢迎大家多多学习。
此外,在今年3月底,我们会在北京举办区块链技术和应用大会,也欢迎大家来参加。谢谢!
提问:蒋总,你好!我想了解一下,你现在投资区块链,主要是投资哪一类的哪种项目?
蒋涛:刚才讲分了三类:
第一类,核心技术。
这个我觉得还在非常早期,所以我们有机会去投资最好的项目,偏海外多一点。
第二类,资产和资产相关的服务。
现在很多做创投的或者FA的、投行的,就是原来在IPO这个市场上的机构,现在用区块链来做创业或转型,这一块也是一个投资热点,但我们并不一定在这块投得多,但这块是焦点。
第三类,我们用Token去做资产的创业。
就是说,在现实世界里面有自己的资产,现在把这些资产放到区块链上,进行量化的权益和活动的交易。
有很多传统互联网的资源,在原有的基础上,如果能用区块链来进行一个增值,和新业务的发展,这会非常有优势。
蒋涛简介:12年程序员从业经验,先后转战巨人手写电脑,金山词霸,豪杰超级解霸。18年创业经验,创有CSDN,《程序员》,博文视点,传智播客,AI100。6年天使投资经验,投资有聚合数据,OKCoin,IT桔子,锤子科技,凌云电动车等。
日前,CSDN的用户(去重后)达2300万,1000万活跃用户。
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