仓位控制策略（三）

最近一直在做仓位策略主要是吃了一波利润回撤&＃xff0c;回撤还挺多的&＃xff0c;有点痛苦。痛定思痛开始研究仓位控制。个人觉得仓位控制的好能够很好的控制风险&＃xff0c;大盘差的时候一个小仓位能减少很多损失&＃xff0c;大盘好的时候仓位大买什么都赚钱。
先看3月13号做出来的策略&＃xff0c;如下图。

这个仓位控制策略主要是以均线趋势为主&＃xff0c;有个很明显的缺点就是滞后性&＃xff0c;均线的滞后性。在超跌之后的大反弹不能及时抓住上涨行情&＃xff0c;在逃顶过程中&＃xff0c;虽然加了第8条规则&＃xff0c;但逃顶能力还不够。

在自己模拟盘操作的过程中&＃xff0c;我发现了策略的弱点&＃xff0c;比如3月19日走了深V而且估值处于一个阶段性的底部&＃xff0c;但是策略显示仍需要空仓&＃xff08;因为没有站上3日线&＃xff09;&＃xff0c;因此我加了一条规则&＃xff1a;

当当日收盘价相比于当日最低价涨了1.5个点&＃xff0c;并且当日收盘价与历史180天最低价相差3个点时&＃xff0c;加4层仓位&＃xff08;可能有点多&＃xff0c;但是是我调出来的&＃xff09;。

在3月20日的操作中&＃xff0c;大盘后面上涨很多&＃xff0c;我感觉可以稍微加大点仓位&＃xff0c;但是策略仍显示轻仓操作&＃xff08;2层仓&＃xff09;&＃xff0c;直觉告诉我可以再加仓。于是&＃xff0c;我就尝试添加了一条规则&＃xff0c;结果这条规则加进去之后回测的效果有较大的提升&＃xff0c;该规则为&＃xff1a;

当日上涨大于1个点时&＃xff0c;加3层仓。

在逃顶的过程中&＃xff0c;如果4天内暴跌2个点以上&＃xff0c;减3层仓。

所有规则设计如下&＃xff1a;

(1) 如果大盘收盘指数在3天均线上&＃xff0c;加一层仓。

(2) 如果大盘收盘指数在10天均线上&＃xff0c;加2层仓。

(3) 如果大盘收盘指数在20天均线上&＃xff0c;加2层仓。

(4) 如果大盘收盘指数在30天均线上&＃xff0c;加1层仓。

(5) 如果3天均线趋势向上&＃xff0c;加1层仓。

(6) 如果10天均线趋势向上&＃xff0c;加2层仓。如果走平加1层仓。

(7) 如果20天均线趋势向上&＃xff0c;加1.5层仓。如果走平加0.5层仓。

(8) 如果近4天以内&＃xff08;包括当天&＃xff09;&＃xff0c;有一天暴跌2个点以上&＃xff0c;减3层仓。

(9) 当日上涨大于1个点时&＃xff0c;加3层仓。

(10) 当当日收盘价相比于当日最低价涨了1.5个点&＃xff0c;并且当日收盘价与历史180天最低价相差3个点时&＃xff0c;加4层仓位&＃xff08;可能有点多&＃xff0c;但是是我调出来的&＃xff09;。

说明&＃xff1a;上面的均线计算包括当日收盘价&＃xff0c;一般的行情查看软件的均线计算都是不包括当日收盘价的&＃xff0c;自己在应用的时候可以以下午2点40分左右的大盘指数近似认为当日收盘指数。

举个例子&＃xff1a;3月20日收盘&＃xff0c;收盘价大于3日均线&＃xff0c;仓位&＃43;1&＃xff1b;当天涨超1个点&＃xff0c;仓位&＃43;3&＃xff1b;历史底部出现反转信号&＃xff0c;仓位&＃43;4&＃xff08;第十条规则&＃xff09;&＃xff1b;一共8层仓。&＃xff08;可能有点多&＃xff0c;但是是根据历史调出来的&＃xff0c;实际慌的话可以减少点仓位&＃xff0c;当然其实这里有很大部分仓位是抓反弹的短期仓位&＃xff0c;第二天就会卖出。比如如果第二天收盘没大于1个点&＃xff0c;3层仓就会卖出&＃xff09;

回测

回测策略&＃xff1a;不买个股&＃xff0c;仅买指数。跟买股票不同&＃xff08;至少需要买100股&＃xff09;&＃xff0c;买指数可以以买入任意的资金&＃xff08;像支付宝基金最低10元那种买入&＃xff09;&＃xff0c;不考虑手续费。

回测结果1&＃xff1a;

回测时间&＃xff1a;2004年1月1日至2020年3月16日

账户最终涨幅在642%左右&＃xff0c;也就是翻了6倍多&＃xff0c;最大回撤24.8%。指数只上涨了69%。差不多年化利率在13.4%左右。

回测结果2&＃xff1a;

那假设我们在最高点买入会是一个什么情况呢&＃xff1f;最高点时6100多点&＃xff0c;大概在2007年10月到11月之间。

回测时间&＃xff1a;2007年11月1日至2020年3月16日

账户的最终涨幅在136%左右&＃xff0c;相当于年化利率7.4%左右。账户最大回撤21.4%。指数最终跌了53%&＃xff0c;跌了一半多。

结语

目前的仓位设置策略仍有很大的改进方向&＃xff0c;但改进也需要灵感&＃xff0c;目前没有较好的灵感&＃xff0c;得结合实盘操作再去修改。仓位设置的好能够很好减少回撤&＃xff0c;但同时也会降低一定的盈利能力&＃xff0c;但从长远来看仓位设置仍是非常重要的。将仓位设置与其他策略结合起来&＃xff0c;我觉得能够提高其他策略的盈利能力。

对量化、数据挖掘、深度学习感兴趣的可以关注公众号&＃xff0c;本人不定期分享有关这些方面的研究。

个人知乎&＃xff1a;
https://www.zhihu.com/people/e-zhe-shi-wo/activities